Криптовалюта биткоин риски

О чём должен знать и какие риски учитывать начинающий биткоин инвестор

Благодаря стремительному росту стоимости BTC в 2017 году, валюта приобрела немалую популярность, поэтому есть смысл разобраться в том, какие биткоин риски существуют и что его покупка несет начинающим инвесторам. Статья представляет собой ознакомительный материал и не является руководством к действию.

Чем bitcoin отличается от традиционных валют

Несмотря на стремительно растущую популярность, большинство мировых институтов до сих пор отказываются принимать биткоин в качестве монетарного инструмента. Такое решение часто продиктовано огромными финансовыми рисками, ведь в традиционном смысле у BTC нет подтверждённой стоимости. Если номинал привычных для всех валют обычно привязан к стоимости золота, то у bitcoina ценность монеты зависит исключительно от спроса.

По мнению таких известных финансистов, как Уоррен Баффет и Джордж Сорос, отсутствие подтверждённой стоимости у биткоин монеты превращает весь рынок в большой экономический пузырь. А риски, связанные с существованием последнего, способны вызвать новый финансовый кризис в мировых масштабах. И хотя определённая доля логики в этом мнении есть, не все эксперты разделяют столь категоричную позицию. Крах биткоину прогнозируют не первый год, но монета лишь усиливает позиции.

Какие риски нужно учитывать при инвестировании в биткоин

В 2017 году список самых богатых людей в мире пополнился новыми именами. Некоторые из них вошли даже в ТОП-10 миллиардеров. Большинство из них заработали своё состояние на рынке криптовалют. Поэтому приобретение биткоин монет, несмотря на существующие риски, — хороший способ инвестиций. При должном уровне знаний и умении выстроить грамотную стратегию на bitcoin может заработать любой. Но перед этим нужно учесть определённые риски. Среди них:

  1. Цена на биткоин и другие криптовалюты не имеет за собой реальных активов, поэтому часто подвержена сильным колебаниям. Если сегодня на инвестициях в BTC можно заработать несколько тысяч долларов, завтра есть риски потерять в десять раз больше.
  2. В реальности ни одна цифровая валюта, и биткоин не исключение, ещё не была признана законным платёжным средством. Юридических баз, гарантирующих безопасность таких операций нет. Любые риски, связанные с торгами BTC, полностью лежат на инвесторе.
  3. Платформы, которые предоставляют возможность покупать, продавать или хранить биткоин, никем не контролируются. Помимо прочего, существуют риски, связанные с тем, что такие сервисы часто взламываются хакерами и обворовываются.
  4. Проверить транзакцию на предмет мошенничества до её осуществления невозможно. Из-за этого владельцы биткоин монет часто отправляют свои средства мошенникам, которые затем их просто воруют. Стоит ли инвестировать в BTC, учитывая эти риски, решать только вам.
  5. В отличие от реальных банковских учреждений, которые предоставляют гарантийные обязательства транзакций, а в отдельных случаях и страхование, инвесторов биткоин монет никто не защищает. Отдельные страны работают над механизмом, чтобы уменьшить такие риски. Но пока реальных инструментов для этого не существует.
  6. Биткоин платежи необратимы. После осуществления транзакции, вернуть средства невозможно. Поэтому если вы по ошибке отправили кому-то свои монеты, о них можно забыть.
  7. Но также существуют риски, связанные с утерей данных доступа к кошельку. Восстановить их почти невозможно (если потеряли список слов для восстановления кошелька). Забыли пароль — забудьте про свои инвестиции.

Поэтому перед тем как вкладывать средства в биткоин, нужно провести тщательный анализ возможных последствий, который будет учитывать потенциальные риски. На основании результатов, специалисты рекомендуют разработать собственную дорожную карту, которая будет чётко прописывать любые шаги, связанные с биткоин операциями.

А какие вы риски при инвестировании обходите стороной? Напишите об этом в комментариях к статье.

Хотите больше новостей? Смотрите здесь и в Telegram. Следите за нами в соц. сетях: Twitter, Youtube, Google+, Instagram, Facebook, VK, OK. Подписывайтесь. Понравилась статья поделитесь с друзьями, на форумах, в соц. сетях — Вам не сложно и Вы очень поможете другим людям, интересующимся данной темой.

Инвестиции в биткоин: риски, перспективы, сравнение с золотом и долларом США

Первая криптовалюта Bitcoin (BTC) с нами уже 12-ый год, и его существование подарило много удивительных открытий.

На прошлой неделе, 31 октября, биткоину исполнилось 11 лет. Эта дата — еще раз повод задуматься, что криптовалюта успешно проходила через различные испытания, в том числе халвинги. Так что предстоящее в мае 2020 года сокращение вознаграждения за блок в блокчейне выглядит событием, которое в очередной раз приведет к росту цены этой криптовалюты — до или после халвинга.

Биткоин вырос за свои годы в 3040332 раза к текущему моменту. При этом было добыто уже более 18 млн биткоинов, так что менее 3 млн может быть добыто в ближайшие 120 лет.

Обращая внимание на этот факт, аналитик Plan B полагает, что этот срок — настолько большой, что для анализа цены криптовалюты на десятилетия вперед будут требоваться иные модели, чем его концепция Stock/Flow, которая, как он уверен, сгодится на период 1-3 халвингов, то есть на ближайшие 12 лет.

I normally don’t deploy statistical models 120+ years out into the future. I would be happy if the model holds for 1 or 2 or maybe 3 more halvings. Especially since BTC is measured in $ .. who knows what happens with $ if the FED keeps doing more QE (money printing).

Эта модель говорит о том, что количество имеющихся биткоинов в наличии (Stock) начинает все больше превышать приток новых биткоинов (Flow) в течение года. Таким образом растет этот показатель, и биткоин демонстрирует более сильное свойство редкости, чем даже золото.

Навигация по материалу:

Четыре проблемы золота как инвестиционного актива

Однако биткоин имеет еще одно важное преимущество над золотом.

Никто в мире не знает четырех вещей, являющихся проблемными в связи с золотом.

  • Первое — сколько будет добыто золота в ближайший год. Это означает существование риска, что из-за технологий на рынок будет выброшено (Flow) очень большое число тонн этого металла, что способно обрушить рынок.
  • Второе — из-за тех же технологий никто не может быть уверен, что золото не будут привозить с Луны в ближайшие годы.
  • Третье — вопрос доли фальшивого золота в мире остается открытым.
  • Четвертое — крупнейшим держателем золота в мире считаются США, на них приходится 25% глобальных резервов этого металла, однако никогда в мире не проводился какой-либо публичный аудит того, что есть на самом деле в хранилищах Нью-Йоркского федерального резервного банка в деловой столице США и Форт-Ноксе в штате Техас — именно там предположительно хранятся эти запасы.

Биткоин — более понятный инвестиционный актив, чем золото

В случае с биткоином все эти вопросы имеют простые ответы.

Никогда не может быть выпущено чуть более 21 млн биткоинов в мире, и хотя появляются квантовые компьютеры, они также не составляют угрозу для этого правила, о чем говорит аналитик Андреас Антонопулос. И в этом, конечно, большая загадка биткоина, чье появление и «исчезновение» основателя под именем Сатоши Накамото не имеет до конца рационального объяснения. Поэтому даже версии о внеземном происхождении идеи создания биткоина также циркулируют.

Однако биткоин — это не только занятие для технологических гиков и сторонников конспирологических теорий: о биткоине и криптовалютах высказываются представители политической и деловой элиты мира, начиная с Владимира Путина, Дональда Трампа, Си Цзиньпина, заканчивая Илоном Маском и Биллом Гейтцем.

Слово «Bitcoin» вошло в словарь терминов престижного Оксфордского словаря английского языка.

Доллар дешеевет, биткоин дорожает

Что ждет биткоин в связи с халвингом? Концепция Stock/Flow от Plan B указывает на то, что после халвинга биткоин должен вырулить на линию взлета и до конца 2021 года подорожать как минимум до 100 тыс. долларов.

No, not us – one of our subscribers after watching this conversation between Plan ₿ (@100trillionUSD) and @RaoulGMI.

При этом перед самим халвингом 2020 года, средняя цена биткоина на рынке должна оказаться на уровне около 8,2 тыс. долларов.

Аналитики сходятся на том, что программа ослабления доллара США, запущенная ФРС США через снижение базовой процентной ставки и увеличение эмиссии американской валюты, ведет к ситуации, когда стоит говорить даже не о том, что биткоин дорожает, а о том, что доллар США дешевеет.

Это понимание усиливается тем, что государственный долг США , видимо, вообще выходит из-под контроля финансовых властей страны, и уже превысил 23 трлн долларов. Таким образом в настоящее время есть 1 млн долларов государственного долга в расчете на каждый биткоин.

That’s more than $1,000,000 debt per 1 bitcoin.

Аналитик Макс Кайзер обращает внимание, на то, что начало эры ослабления доллара США произошло в тот момент, когда почти год назад биткоин стоил 3,3 тыс. долларов. Политика ФРС США ведет к тому, что ослабляются в целом обычные валюты, а мировая денежная система становится хрупкой.

Устойчивость биткоина

Загадочный биткоин показывает, что на фоне такой глобальной монетарной неустойчивости, он выглядит привлекательно. Действительно, с апреля 2012 года объем перемещаемых биткоинов в сети составляет практически всегда стабильную величину — 50 млн BTC, за исключением двух периодов, с августа по сентябрь 2012 года и с декабря 2015 по март 2016 года, когда этот показатель составлял более 100 млн BTC ежемесячно.

Даже у такого сильного аналитика как Plan B объяснение такому загадочному свойству устойчивости сети просто нет.

New chart #bitcoin network velocity:
— utxo per month increases from 10K to 10M
— btc per month increases from 1M to 50M
— $ per month increases from 10M to 1T

Who has more info on:
— btc/month 100M+ peaks (Aug-Sep12, Dec15-Mar16)
— why btc/month is stable at 50M since Apr12 pic.twitter.com/AzObjVaQ8l

Биткоин как электричество

Между тем, биткоин все больше напоминает по своим свойствам электричество: почти у всех дома работает холодильник, при этом мало кто до конца разбирается, как происходит передача электричества. Принципиально это известно из школьного курса физики, однако детали и формулы у многих уже, наверняка, подзабылись.

Ровно так и биткоин: можно забыть, сколько хэшрейт в сети биткоина был в декабре 2017 года или сейчас, сколько всего есть биткоинов на текущий момент и с какой частотой появляются блоки, а также целый ряд другой технической информации, однако всем понятно, что биткоин является частью той реальности, которая наступает.

Это можно называть более глобальным словом цифровизация, и видеть за ней не только блокчейн и криптовалюты, но и целый ряд других новых технологий. И это видят в политической элите России.

Так, 3 ноября премьер-министр РФ Дмитрий Медведев заявил:

«На наших глазах складывается абсолютно новый экономический уклад. Быстрыми темпами происходит цифровизация нашей жизни. И это цифровое будущее уже совсем рядом».

Вероятность роста цены биткоина на 10% и выше — уже отличная инвестиционная возможность

Биткоин будет дорожать, насчет этого есть консенсус в криптовалютном сообществе.

Будет полезно:  Ставка на биткойн

Анализируя модель Stock/Flow, технологический разработчик Пол Бом также пришел к выводу, что через два года биткоин подорожает в 10 раз.

Is it weird to think an asset you can buy today will be worth 10x in 2 years?

What probability do you put on this happening?

My lower bound probability is 25% which implies a 2.5x EV and 25% Kelly criterion max bankroll exposure.

Но какова вероятность этого сценария? Plan B полагает, что даже если эта вероятность чуть более 10%, то это уже представляет собой «интересную возможность».

Сам Plan B видит вероятность данного сценария развития «определенно выше 10%».

При этом он подчеркивает, что «быть может, более важным фактом является то, что совпадение по времени резкого роста цены цифрового актива и халвинга происходит очень редко», поэтому рост цены биткоина будет не такой уж предсказуемым по точному периоду времени.

Три «черных лебедя» для биткоина

Plan B также указывает, что есть три «черных лебедя» в судьбе биткоина: серьезная техническая проблема в самом блокчейне, хакерская атака на биткоин, а также вероятность запретительного регулирования в отношении данной криптовалюты в некоторых странах.

Однако, во-первых, все три «черных лебедя» вряд ли сойдутся в одно время.

Во-вторых, за 11 лет своего существования биткоин уже сталкивался с подобными ситуациями, однако в мире сформировался целый ряд стран, где отношение властей к криптовалютам носит стратегически позитивный характер. Экономическая целесообразность привела в свое время Китай к отказу от идеи запрета майнинга криптовалют, а в последнее время вызвало признание Пекином блокчейна как технологии, а также желательность ее применения, в том числе в финансовой сфере.

Четыре фактора безубыточного майнинга криптовалют

Майнинг криптовалют — это одна из наиболее динамично развивающихся отраслей экономики Китая. Добыча биткоина сейчас все больше анализируется с точки зрения влияния на эту деятельность халвинга.

Аналитик Андреас Антонопулос полагает, что нужно каждый день подсчитывать рентабельность такой деятельности, а также строить планы насчет доходности на ближайшие дни, недели и месяцы, если предполагается не обновлять парк майнингового оборудования.

Однако предстоящий халвинг заставляет майнеров поступать иначе: переходить на работу на самое современное оборудование по добыче биткоинов, и это по мнению Антонопулоса является верной стратегией. Аналитик полагает, что есть несколько факторов, влияющих на рентабельность майнинга:

  • эффективность ASIC и иного «железа»;
  • цена электроэнергии;
  • награда за блок;
  • использование финансовых инструментов для хеджирования ценовых рисков.

Халвинг приведет к тому, что майнинговая отрасль станет одной из самых модернизированных в мире — только такие игроки, работающие на hi-end оборудовании, останутся в отрасли. Майнеры должны также думать о том, чтобы выбирать выгодные тарифные планы на электричество.

Оптимальным вариантом добычи криптовалюты как и сейчас останется облачный майнинг, благодаря гибкости контрактов и более выгодных условий работы, чем майнинг на собственном оборудовании.

Фьючерсы и опционы на биткоин — ответ на ценовую волатильность

Наконец, фьючерсы на биткоин, а также предстоящий 9 декабря запуск опционов на биткоин у платформы Bakkt, предоставляют майнерам возможность полностью захеджировать риски ценовой волатильности биткоина. О том, что опционы на биткоины могут быть запущены на фондовой бирже CME Group, также недавно стало известно.

Таким образом, на глобальном рынке криптовалют при выстраивании стратегий покупки-продажи фьючерсов и опционов можно добиться того, чтобы избежать критических потерь при майнинге криптовалют. В создании портфеля таких финансовых инструментов можно полностью полагаться на методику управления фьючерсами и опционами, которая знакома профессиональным классическим трейдерам.

Такая методика даже более эффективна, чем тот классический технический анализ, который пытаются применять к динамике цен цифровых активов криптовалютные аналитики. Они ищут «уровни поддержки» и «уровни сопротивления», что достаточно часто не приводит к эффективным прогнозам цен цифровых активов на краткосрочный и среднесрочный период.

При этом долгосрочный прогноз в принципе достаточно очевиден: если не быть криптоскептиками Нуриэлем Рубини или Питером Шиффом, которые утверждают, что биткоин ничего не стоит, то криптовалютный рынок в будущем будет стремиться к росту, как это и было за все время его существования, если брать историю криптовалют в целом.

Дата публикации 07.11.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

10 проблем и рисков криптовалют

На правах рекламы

Криптовалюты навсегда изменили представление о личных финансах и ведении бизнеса. На протяжении многих лет они вызывают споры, подвергаются критике, порождают преступность, сопровождаются неудачами и. дают возможность хорошо зарабатывать.

Несмотря на многочисленные преимущества, у цифровых денег есть ряд недостатков. Естественно, они свойственны всем финансовым рынкам, но в случае использования криптовалют риски удваиваются из-за их специфических особенностей. Что грозит тем, кто выбрал биткоин или другие криптомонеты в качестве инструмента для инвестиций?

Вредоносные программы

Первые из них были созданы еще во времена появления электронных платежных систем (WebMoney, QIWI и др.). Теперь их аналоги адаптированы под рынок криптовалют и могут активироваться везде, где появляется такая возможность. Самыми распространенными методами кражи криптомонет являются:

  • программы-вымогатели;
  • вирусы;
  • фальшивые ссылки (подмена);
  • фишинг (несанкционированный доступ к личной информации).

Владельцы цифровых денег должны быть крайне бдительными и стараться на шаг опережать вредоносное ПО – использовать надежную антивирусную защиту, проверять все адреса и не переходить по подозрительным ссылкам.

Хакерские атаки

Кибератаки – вторая по масштабности проблема и частое явление в мире развивающихся криптовалют. Случаи хакерских атак наблюдаются все чаще, а способы мошенничества становятся все более изощренными. Биткоин-кошельки и крупные суммы, которые обращаются на торговых площадках, стали для воров особенно привлекательными. Криптовалютные биржи неоднократно подвергались взломам, вследствие чего многие закрылись по причине банкротства.

Международная комиссия по ценным бумагам и валютным биржам подтвердила, что больше половины платформ столкнулись с кибератаками. Например, в 2016 году из-за ошибки в коде хакеры получили несанкционированный доступ к цифровым кошелькам участников хедж-фонда DAO и украли больше $150 млн. Еще один известный случай: когда хакеры обошли систему безопасности и подменили способы верификации пользователей на известной бирже Bitfinex – тогда они украли $70 млн.

По мнению экспертов, проблема безопасности в мире криптовалют еще долго будет «висеть над головами» инвесторов.

«Я скептически отношусь к любой идее, которая якобы сможет решить проблему безопасности. По моему мнению, ни одна технология или механизм не способны защитить криптовалюту от хакерских атак и махинаций», – считает Тайлер Мур, доцент кафедры кибербезопасности университета Tulsa, который планирует вскоре опубликовать новое исследование уязвимости криптовалюных бирж.

Отсутствие законодательной базы и юридические риски

Ситуация усугубляется отсутствием системы страхования инвесторов. Они не могут претендовать на возмещение убытков, несмотря на то, что часть бирж позиционируется и действует в качестве виртуальных банков.

Биткоины – это нематериальные цифровые коды, на которые нет прав собственности. Если они украдены с виртуального кошелька, владелец не может ни идентифицировать вора (из-за анонимности и децентрализованности), ни подтвердить свое право на монеты (из-за отсутствия закона о личной собственности). Аналогичная ситуация и в случае, когда транзакции осуществлены на имя недобросовестной стороны. А если биткоины вложены в компанию, которая обанкротилась, у владельца также не будет возможности их вернуть, поскольку договор заключен «на честном слове и рукопожатии».

Однако у инвесторов пока нет другого выхода, кроме как вести бизнес с биржами, которые не имеют собственного капитала для страхования убытков, как у обычных банков, чья деятельность регулируется законодательством.

«Когда взломан расчетный счет клиента банка, всегда есть третья сторона, готовая вмешаться, чтобы справиться с проблемой. Но это не касается криптовалютных бирж. Скорее всего, из-за «виртуальных» особенностей цифровых монет они никогда не будут в полной безопасности», – считает Дэрин Стейнфилд, исполнительный директор KeepKey.

Никто не предлагает страхование криптовалют, хотя в разработке находится множество проектов.

Банкротство и закрытие бирж

За предыдущие 5 лет закрылось около 48% криптовалютных бирж, в числе которых присутствовали довольно перспективные.

«Конечно, закрытие 48% бирж неприемлемо, но учитывая, что биткоин – относительно новая технология, это неудивительно», – отметил Ричард Джонсон, вице-президент Greenwich Associates.

На момент закрытия площадок пользователи не успели вывести деньги со счетов, что привело к многомиллионным потерям. И причиной этого не всегда являлись хакерские атаки.

Рентабельность

Вот главная причина краха и насущная проблема для большинства криптовалютных бирж. Многие просто не могут обеспечить достаточный оборот средств, чтобы «оставаться на плаву» длительное время. По словам Эрика Вурхиеса, основателя биржи ShapeShift:

«Ежедневно должен осуществляться обмен валют на сумму от $100 тыс. до $1 млн. За торговые операции необходимо снимать определенные комиссии, чтобы собственный капитал составлял как минимум $25 млн».

И это лишь малая часть того, что требуется для полноценного функционирования сервиса.

Технические проблемы

Технические сбои в работе площадок, на которых хранятся биткоин-кошельки, – довольно распространенное явление. Инвесторы, потерпевшие убытки, не могут претендовать на возврат средств независимо от того, чем обусловлена проблема – злонамеренными действиями хакеров или небрежностью оператора при разработке программного обеспечения.

Отсутствие гарантий на возмещение убытков

При осуществлении операций через биржу пользователь фактически не владеет средствами, которые хранятся на его счете – активы принадлежат бирже и контролируются ею. Площадка всего лишь предоставляет доступ к ним при входе в систему. Таким образом, владелец полностью доверяет свой биткоин-кошелек третьей стороне, полагаясь на меры безопасности, которые она предпринимает для защиты денег.

Пользователи биржи Bitfinex потеряли 36% активов вследствие кибератаки. Позже площадка была запущена снова, и чтобы удержать клиентов, возместила пострадавшим средства токенами BFX (по стоимости были релевантны биткоину на момент взлома), а затем их выкупила.

Биржа MtGox (Токио) после взлома в 2014 году обанкротилась, и также обещала компенсировать инвесторам средства, но ситуация пока полностью не разрешена.

Увы, такие случаи единичные. Большинство инвесторов, которые потеряли криптоактивы на других площадках, так никогда их и не увидели.

Крах рынка виртуальных денег

Никто не может гарантировать успех и долговечность криптовалют. С одной стороны, они принимаются наравне с фиатными деньгами, а с другой – не подлежат какому-либо контролю. Они не материальны, как доллар или евро, но есть перспектива, что вскоре их можно будет вывести через банкомат и положить в карман, как обычные деньги. Однако пока что они существуют только в виртуальном виде и используются гораздо реже фиатных валют.

Будет полезно:  Золотой биткойн

Ценность цифровых монет естественным образом меняется с течением времени, но нет никаких гарантий, что стремительный рост в определенный момент не обернется столь же стремительным спадом (откатом). Следовательно, существует вероятность возврата «к нулю» как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Цены изменчивы (что подтверждает высокая волатильность) и снижение курса может спровоцировать практически любой политический или экономический фактор. А такие события, как правило, предсказать весьма сложно.

Волатильность = нестабильность

Этот момент следует выделить отдельно. Когда наблюдается такая волатильность, все начинают давать советы о том, когда лучше покупать и продавать. Конечно, идеи могут быть хорошими, но неопытным участникам рынка лучше отойти в сторону и переждать, чтобы не потерять все в один момент. Цифровые монеты могут стать инструментом для получения высоких доходов, но только в руках опытных инвесторов.

Непредсказуемые скачки курса частично обусловлены ограниченным выпуском «короля криптовалют» – 21 млн биткоинов. Каждый из них ежедневно растет в цене, увеличивая спрос. В итоге это может привести к дефляции. По мере того, как все больше торговых предприятий начнет принимать биткоин в качестве оплаты, его стоимость будет снижаться.

Еще один момент – децентрализованность. Это одновременно преимущество и недостаток. Поскольку нет управляющего органа, никто не может поддерживать минимальную стоимость цифровой валюты. Если большинство инвесторов решит отказаться от биткоина и «выбросит» на рынок много монет, то есть риск, что курс рухнет.

Рынок криптовалют нестабильный, так как находится на стадии формирования. Он требует специальных знаний и навыков, которые зачастую непостижимы для новичков. И хотя высокая волатильность может казаться привлекательной для инвестиций, в этой совершенно новой сфере есть многочисленные «пробелы».

Initial coin Offering (ICO)

Представители британского Управления по финансовому регулированию и надзору заявили, что все, кто инвестирует в ICO, должны быть готовы потерять свои деньги, поскольку часть этих схем напрямую связана с мошенничеством. В них используется метод первичных публичных предложений Initial Public Offering (IPO) с целью привлечения денег для интернет-стартапов. Но на этом сходство с IPO заканчивается. FCA порекомендовал участникам этого «спекулятивного безумия» по возможности забрать свои капиталовложения.

В Пекине и Шанхае такие проекты были наиболее популярны – создано 65 ICO, через которые привлечено около $300 млн от 105 тыс. инвесторов. Однако в сентябре 2017 года в Китае сбор средств через ICO был объявлен незаконным и в итоге запрещен.

ICO – опасные проекты, которые не гарантируют возврата инвестиций, поэтому каждый участник обязан осознать уровень риска и быть готовым потерять вложенную сумму. Успешных проектов практически нет, но количество желающих вложить валюту не сокращается. Считается, что именно из-за массового вливания в ICO курс биткоина существенно упал.

Потеря секретного кода

Это ключ доступа к биткоин-кошельку. Потеря кода подразумевает потерю всех активов, которые хранятся на кошельке. Такое может произойти при сбое в работе жесткого диска ПК или повреждении флешки, на которой записан код. Согласно статистике, подобное случается у 25% владельцев криптокошельков, потерявших около $18 млрд. Восстановить код и вернуть деньги невозможно.

Ошибочная транзакция пользователя

Ошибка при вводе кода всего на одну цифру или его отправка на неправильный адрес также приводят к потерям. Транзакцию отменить нельзя, поэтому отправленная сумма не может быть возвращена.

Выводы

Подведем итог этого длинного списка. Криптовалюта нестабильна, никем не регулируется, не гарантирует защиту инвестора, подвержена экстремальной волатильности и крайне привлекательна для мошенников. Перспективы виртуального заработка могут быть столь же воздушными, как и сама валюта. Поэтому каждый, кто инвестирует в биткоин или осуществляет транзакции с криптовалютами, обязан в первую очередь учитывать риски, чтобы принять необходимые меры. Только комплексный подход поможет эффективно защитить средства.

Риски Биткоина

Bitcoin демонстрирует невероятный успех в этом году. Он начал на отметке в $1000 и подорожал в 17 раз, достигнув пика в $17 000 7 декабря, с последующим снижением на 10%. CME Group и NASDAQ объявили о запуске фьючерсов Bitcoin в декабре.

Пять рисков, связанных с владением биткоинов

Волатильность

Как и другие криптовалюты Bitcoin, крайне нестабилен и изменчив, даже больше чем акции. Сохраняя высокую волатильность, монета постоянна в тенденции к росту, но это не значит, что она не может рухнуть внезапно. Причиной падения Биткоина может быть как запрет на законодательном уровне, так и «перегретость» рынка. Снижение цены даже на 20% застанет врасплох инвесторов, хотя с первого дня года они заработали более чем 900%.

История показала, что чем выше рост, тем значительнее коррекция. Поэтому владельцы Bitcoin должны учитывать этот риск.

Кибер атаки

Хранение Bitcoin в онлайн-кошелке, обменнике или на бирже – не предоставит уверенности в безопасности средств шифрования. Агентство Reuters сообщило, что обменник криптовалют был взломан и платформа вынуждена закрыть свой бизнес из-за нехватки виртуальной валюты.

Хранить Биткоины на онлайн бирже – серьезный риск.

Атаки от квантовых компьютеров

В начале ноября 2017 года, группа экспертов забила тревогу – blockchain Bitcoin может пострадать от нападения квантовых компьютеров через десять лет. Новые транзакции по взлому осуществятся к 2027 году.

Чтобы иметь максимально возможное представление о криптовалютах, обязательно ознакомьтесь с информацией о том, что такое блокчейн.

Многие из учетных записей существующих Bitcoins и все новые сделки будут в опасности через десять лет, нужно принимать решения уже сейчас.

51% атаки

Одна из реальных проблем для Bitcoin – так называемая «атака 51%». По сценарию только одна организация будет контролировать 51% мощности. Такая организация имеет возможность манипулировать blockchain Bitcoin, блокируя транзакции или удвоение Bitcoin. В этом случае, вся специализированная система рухнет.

Вы думаете, что это всего лишь теоретическая угроза? Знаете, каково распределение мощности хеширования на сегодня? Пять крупнейших пулов для майнинга производят 70% мощности хеширования в целом. Есть три крупных шахтера – AntPool, DiscusFish и Bitfury. Они объединили свои усилия и достигли роковой отметки в 51%.

Потеря

Один раз потерянный Bitcoin не может быть извлечен заново. И это также относится к операциям – после подтверждения биткоины не могут быть сняты или отменены.

Уже более 3,8 млн биткоинов были потеряны навсегда, а это 23% от общего числа.

В 2009 году, James Howells, специалист в области английских информационных технологий, у себя дома намайнил 7500 Bitcoin без особых усилий. Затем он выкинул жесткий диск ноутбука Dell. Сегодня, жесткий диск стоимостью около $75 млн продолжает находиться среди мусора на свалке Wales.

Сравнение Биткоина с золотом и долларом

Теперь, когда вы осознаете основные риски владения биткоином, необходимо уточнить какие валюты представляют собой лучшую альтернативу по сравнению с Bitcoin.

Bitcoin против USD

Инфляция – В отличие от Bitcoin, который имеет предел эмиссии 21 млн монет, доллар США склонен к росту инфляции, так как ФРС выдает все больше и больше денег, в частности, после кризиса 2008 года, с процентной ставкой 0.3 по программе количественного смягчения. Это снижает стоимость доллара USD для вкладчиков, так как она обесценивается год за годом. На самом деле, доллар США потерял 96% своей покупательной способности с 1913 года, когда ФРС выпустил первые банкноты. Биткоин не подвержен риску инфляции, что делает его одним из самых ценных активов для вкладчиков.

Доллар США зависит от банков – хотя рынок Forex является децентрализованным. В мае 2016 года на десять крупнейших мировых банков, среди которых JPMorgan, Citi, UBS, Deutsche Bank, HSBC и Goldman Sachs, приходилось около 66% от общего объема торгов на Forex. Эти банки контролируют денежные потоки. Ни один субъект не имеет контроля над Bitcoin blockchain.

Доллар USD может пройти девальвацию – доллар США проходит через постепенную девальвацию на основе инфляции, юридическая оценка страдает от гиперинфляции в случае потери статуса нефтедолларов. Это происходит в случае, если количество производителей нефти отказываются продать свой товар в обмен на доллар. Bitcoin не склонен к подобному риску.

Рассчитать потенциальную прибыль с купли-продажи криптовалюты можно с помощью калькулятора для биржи криптовалют.

Bitcoin против Золота

Золото – ценный материал. В отличие от Bitcoin, золото – это сырье, которое хранится в монетах или слитках. Торговля золотом намного сложнее, чем Bitcoin. Биткоин валюта виртуальная и выполняет транзакции за несколько кликов в любое время. Золото более статично, чем биткоин. Огл зависит от нескольких централизованных систем, даже если юридически металл выглядит децентрализованной валютой, Bitcoin остается победителем. Технологии Биткоина – абсолютно надежны.

Биткионы – тип цифровой валюты, которая используется во всём мире. Переводы осуществляются через сеть компьютеров подключенных через приложение: peer-to-peer (P2P означает — равный к равному).

Резюме

С начала 2017 года тренд Биткоина смог показать позитивную динамику и дальнейшие прогнозы более оптимистичны. Но даже если тенденция позитивна, при сильном развитии курса не исключен синдром «мыльного пузыря». Инвесторы должны учитывать соответствующие риски при вложении средств.

Криптовалюты ограничены в количестве. Когда будет достигнута предельная сумма, новые монеты не смогут быть сформированы. До этого момента пользователи биткойн-счета имеют возможность участвовать в майнинге биткоинов. Кто хочет торговать Bitcoin, может сделать это через собственный аккаунт на любой бирже: EXMO, Yobit или Livecoin.

С радостью отвечу на все вопросы в комментариях к статье.

Биткоин и другие криптовалюты как новый класс активов: возможности и риски

Криптовалюты долгое время не рассматривались консервативными инвесторами в качестве варианта активов. Люди привыкли считать, то вкладывать нужно в какую-то компанию или предприятие, которое имеет надежный бизнес-план и показывает хорошие темпы роста. Таким образом, они приобретают акции, которые потом растут в цене по мере развития предприятия. Со своих акций инвесторы получают стабильный доход, к тому же акции можно выгодно перепродать, если по расчетам компания достигла своего потока.

Появление в 2009-ом году криптовалюты Биткоин не рассматривалось большинством инвесторов в качестве надежного актива. До сих пор у многих остались большие сомнения на этот счет. При этом более прогрессивные инвесторы вкладывают в криптовалютный рынок и в некоторых случаях имеют до 300% прибыли.

Отсутствие крупных инвесторов на ранних стадиях не остановило развитие криптовалюты Биткоин. В нее вложилось более семи миллионов людей, что помогло криптовалюте за сравнительно небольшие сроки вырасти в цене до $535, а объем ежедневных торгов составлял 1 млрд. долларов с капитализацией в $8,4 млрд.И это только промежуточные показатели.

На сегодняшний день (16.09.2017) рыночная капитализация Биткоина превышает 62 млрд. долларов, а торгуется криптовалюта по $3785 за 1 BTC.

Но криптовалюты – это не только Bitcoin. Растет капитализация и других криптовалют. Это привлекает новых инвесторов, которые увеличивают свое состояние за счет самых перспективных проектов на рынке альткоинов.

Будет полезно:  Биткоин будущее криптовалют

Подходы к инвестированию в криптовалюту отличаются. Кто-то продолжает вкладывать в Биткоин, кто-то верит в перспективу других проектов, таких как Dash, Ethereum и Litecoin, а третьи выбирают комбинированный портфель и не кладут все яйца в одну корзину.

Что такое класс активов

Каждый класс активов рассматривают с разных сторон, но самое главное – это возможность инвестирования. Очень важными являются и другие составляющие – соотношение амплитуды ценового движения к профилям риска и потенциальной прибыли, а также особенности политико-экономической ситуации.

Добавление Биткоина в свой портфель активов

Активы должны быть доступными к инвестициям. Они должны иметь достаточный уровень ликвидности для того, чтобы быть выгодными для инвесторов. Их политико-экономический профиль должен основываться на возможности управления и использования их ценностей. Также очень важным является поведение актива на рынке. Его стоимость должна быть малозависима или в идеале абсолютно независима от колебаний других активов.

Определение Биткоина новым классом активов

В средине 2016-го года был опубликован совместный доклад Криса Бурниска из Ark Invest и Адама Вайта из Coinbase. Согласно их исследованию Биткоин является уникальным типом активов. Они сходятся во мнении, что открытый код криптовалюты имеет огромный потенциал для роста данного актива и позволяет рассчитывать на то, что уровень капитализации еще даже близко не приблизился к своему максимуму.

При определении Биткоина в качестве актива авторы доклада рассматривали его с нескольких сторон:

  • показатели на фоне других активов;
  • инвестиционная привлекательность;
  • экономическое и политическое значение;
  • торговый баланс;
  • уровень риска;

Криптовалюта vs другие активы

Для того чтобы проанализировать Bitcoin как класс, необходимо рассмотреть его на фоне поведения и показателей других активов. Для сверки были взяты максимально похожие на криптовалюту активы: недвижимость, облигации, акции, драгоценные металлы, энергетические продукты, ну и, конечно же, фиатные валюты.

Нужно отметить, что среднесуточная ликвидность за отдельно взятый период в три месяца практически была на уровне SPDR Gold Shares ETF, и трижды превышала Vanguard REIT ETF, что говорит о высоком уровне ликвидности в сравнении с другими активами.

Инвестиционная привлекательность

Основным фундаментом для увеличения стоимости Биткоина являются держатели этой криптовалюты. Именно они напрямую влияют на позитивную динамику роста курса и, соответственно, привлекательности для инвесторов.

Основным преимуществом считается отсутствие цензуры и децентрализованный blockchain. По мере роста инфраструктуры Bitcoin имеет все шансы стать надежным и доступным для любого человека активом. При этом Крис Бурниск и Адам Вайт считают, что ликвидность данного актива еще будет расти, текущие показатели являются лишь промежуточными.

Экономическое и политическое значение

Экономическое и политическое значение Биткоина, как актива, определяется его управлением, на основе его стоимости и использования. Этим Bitcoin существенно отличается от других типов активов. О факторах, которые влияют на стоимость Биткоина, мы уже писали выше. А вот принцип управления данной системой не вкладывается в существующие стандарты.

Управление и проверка всех сделок осуществляется майнерами через общедоступный код децентрализованной сети.

Максимальный размер эмиссии будет достигнут в 2140-ом году. К этому году количество выпущенных монет будет достигать 21 миллиона единиц. Фиксированный размер эмиссии – еще один плюс в сравнении с фиатными валютами.

История развития криптовалюты уникальна и не имеет прецедентов среди физических денег. Ни один другой актив ранее не мог похвастаться подобными темпами роста. Показатели Биткоина действительно поражают. С момента зарождения концепции до сегодняшнего дня прошло около 9 лет. За этот период капитализация выросла с 0 долларов до 62 млрд.

Торговый баланс

В мире довольно широко распространено мнение о том, что Биткоины используются, как спекулятивный инструмент в отношении физических денег. При этом сильной стороной криптовалюты является то, что она создает близкое равновесие между торгами и сделками.

С развитием данной криптовалюты, она все чаще будет использоваться для передачи стоимости услуг и других ценностей, а не для спекулятивных инвестиций. Крис Бурниск и Адам Вайт считают, что рост объема торгов Биткоина является хорошим сигналом для того, чтобы уменьшить волатильность и увеличить объемы транзакций. Объемы торгов увеличиваются соответственно росту количества транзакций.

Ни один другой актив не мог похвастаться такими темпами роста, которые демонстрировала криптовалюта за последние годы. Ее корреляция с любым активом (даже самым перспективным) сохранялись на низком уровне, не смотря на то, являются ли это американские облигации, золото или нефтяные акции.

Уровень риска

Уровень волатильности Биткоина в последнее время снизился. Это происходит благодаря появлению и развитию ликвидных и стабильных криптовалютных бирж, большому количеству нормативных и правовых разрешений, и широкому распространению и применению криптовалют.

Коэффициент доходности и риска Биткоин

Надежность рынка криптовалют

Общая капитализация рынка криптовалют растет из года в год. Это является позитивным сигналом для потенциальных инвесторов. Однако даже специалисты из криптовалютных бирж отмечают, что такой рынок является менее стабильным, чем даже рынок фиатных валют, который за свою историю обваливался очень сильно неоднократно.

Поэтому при попытке преумножить свой капитал за счет криптовалют, инвестор должен понимать все риски. У большинства новых и раскрученных альткоинов наблюдается огромный скачок в цене сразу же после их запуска на торгах. Неопытные инвесторы пытаются вкладывать в этот момент в перспективный проект, допуская серьезную ошибку.

Практика показывает, что первый скачок в цене часто сопряжен с хорошей рекламной кампанией, и деятельностью спекулянтов.

Они специально взвинчивают спрос на новую криптовалюту, и затем в один момент сбывают ее, чем провоцируют сильный обвал. Такая ситуация уже неоднократно возникла на рынке криптовалют, и многие потеряли свои деньги на этом.

За резким ростом новой криптовалюты обычно следует обвал или в лучшем случае стагнация. Поэтому рекомендуется вкладывать только после того, как криптовалюта пройдет процесс корректировки рынком.

Плюсы инвестирования в Bitcoin

По стоимости, капитализации и многим другим ключевым параметрам, Биткоин намного впереди прочих альткоинов. Поэтому, несмотря на все перспективы, которые имеются у других криптовалют, инвесторы часто останавливают свой выбор на Bitcoin. На это есть ряд причин:

  • стабильный рост цены;
  • высокий уровень доверия;
  • решение вопроса масштабирования;
  • ликвидность;
  • общая политическая и финансовая нестабильность;
  • отсутствие государственного контроля.

Стабильный рост цены и доверие общества

Динамика роста Биткоина показывает, что данная криптовалюта за последний год с сентября в 2016-го года по сентябрь 2017-го выросла с 580$ до 3697$. При этом тенденция роста сохраняется. Есть все предпосылки полагать, что Биткоин продолжит расти и дальше. Как и любой другой актив, Bitcoin периодически проседает в цене, но потом всегда компенсирует снижение цены и выходит на еще более высокие показатели.

Естественно, такие темпы роста на протяжении года не могли не отобразиться на уровне доверия общества к данной криптовалюте. Чем больше людей доверяют ей и вкладывают в Биткоины, тем выше ее защищенность, в том числе и от сильного обвала на рынке. Доверие людей напрямую влияет на размер капитализации, которая уже пробила порог в $62 млрд..

Масштабирование и ликвидность

Эксперты отмечают, то если удастся решить вопрос с масштабированием криптовалюты, то ее будет ожидать очередной скачок в стоимости. Что касается ликвидности Bitcoin, то она на порядок выше, чем у других криптовалют.

Высокая ликвидность означает широкий вариант для покупки/продажи данной криптовалюты. Количество программ для операций с помощью Биткоинов также довольно большое. Самые популярные BTC кошельки предлагают компании KeepKey, Trezor и Ledger.

Кошелек BTC KeepKey

Финансовая ситуация и контроль государства

Политическая и финансовая ситуация в мире порождает неуверенность в завтрашнем дне. В любой момент из-за политической и экономической ситуации в одной конкретной стране ее физические деньги могут обесцениться или вовсе выйти из оборота. Поэтому их не стоит считать самым надежным вариантом для хранения своих накоплений. В то же время криптовалюты практически не зависят от политической или экономической ситуации в мире, так как они не привязаны к фиатным деньгам или конкретному государству. На биткоины не распространяется цензура, а политики никак не могут повлиять на их эмиссию, распространение или курс.

Ключевые риски криптовалют

Bitcoin – это не только платежная система. При этом зависимость развития всей инфраструктуры Биткоин от роста курса и осуществления финансовых операций более чем очевидна. Специалистов смущает тот факт, что вопрос масштабирования назрел давно, но решить его до сих пор не удалось. И никакой конкретики по этому поводу пока нет. Поэтому проблемы с пропускной способностью только растут.

Варианты решения проблемы через внедрение Segregated Witness и Bitcoin Unlimited не сработали. Транзакции разных размеров по-прежнему застревают в системе, и повышением комиссии не удалось уменьшить количество финансовых операций.

Другой негативный момент для BTC – это попытки регулировать движение биткоинов на своей территории государством. Многие страны пока еще не определились касательно своего отношения к биткоинам, но некоторые категорически не поощряют их использование своими жителями. Конечно же, это не может не отображаться на развитии криптовалюты в одной конкретной стране.

Еще один очень существенный риск – это обратная сторона активного роста. Резкое повышение курса началось в мае 2017-го. За 4 месяца стоимость одного BTC выросла с 1746$ до 4740$. Законы рынка говорят о том, что после резкого скачка вверх существует высокая вероятность падения. Так и происходит в данный момент. Рост криптовалюты завершился первого сентября, после его последовало снижение стоимости. На 16.09.2017 BTC торгуется уже на уровне 3745$ и продолжает снижаться. Пока не понятно, носит ли регресс локальный характер или это начала серьезного обвала.

Заключение

Биткоин имеет все качества для того, чтобы считаться активом. Официальные исследования подтверждают это, и говорят о высокой ликвидности данного актива. В целом рынок криптовалют показывает колоссальные темпы роста и является очень перспективной площадкой для инвестиций.

В своих исследованиях Крис Бурниск и Адам Вайт сходятся во мнении, что сфера цифровых денег себя еще не только себя не исчерпала, но даже и близко не показала своего настоящего потенциала. С развитием блокчейн технологий и внедрением умных контрактов криптовалюты будут только развиваться, и становиться более заманчивыми для инвесторов.

Как и любой актив, криптовалюты имеют свои перспективы и риски. Это говорит лишь о том, что перед тем, как становиться держателем портфеля криптовалютных активов, нужно хорошо исследовать вопрос. Многие выбирают комбинированную модель инвестиционного портфеля и, таким образом, уменьшают степень риска.

Ссылка на основную публикацию